Investpedia logo
| Zarejestruj

REKLAMA

warning

Wykryto AdBlocka! Nie wszystkie treści zostaną wyświetlone.
Wyświetlamy tylko niewielką ilość reklam, która prawie w ogóle nie ogranicza korzystania z użytkowania Investpedii.

Ikona edytuj

Ten artykuł nie jest wystarczający i wymaga aktualizacji. Jeśli jesteś autorem, możesz go edytować tutaj.

Autor avatar Łukasz Plewa (Inwestor)
Tradycyjne mądrości mogą zawierać dużo tradycji i mało mądrości. - Warren Buffett
Liczba odsłon 138
Dodano dnia 2018-10-31 19:25:21
Aktualizacja 2019-03-19 10:26:00
Słowa kluczowe alfa beta
Kategoria Instrumenty pochodne
Bibliografie
  • Victor Sperandeo - Trader Vic
Materiały powiązane
Narzędzia
Pozostałe od autora
Licencja cc cc-by cc-nc cc-nd [?]
Spis treści
  1. Alfa i beta jako podstawowe wskaźniki przy zarządzaniu portfelem
  2. Wskaźnik alfa, jako miara jakości akcji
  3. Wskaźnik beta, jako miara zmienności akcji

Alfa i beta jako podstawowe wskaźniki przy zarządzaniu portfelem


Alfa i beta to wskaźniki mierzące jakość oraz zmienność akcji. Należą do podstawowych wskaźników przy zarządzaniu portfelem przez fundusze inwestycyjne.

Wskaźnik alfa, jako miara jakości akcji


Alfa mierzy jakość akcji, porównując jej zwrot ze zwrotem całego rynku. Na przykład: wartość alfa 5% oznacza wzrost akcji w stosunku do indeksu większy o 5%. Jeśli rynek wzrośnie o 10% w ciągu roku, to akcje uzyskają wynik 15%.

imię i nazwisko

Większość zarządzających funduszami kupuje akcje przy określonej kombinacji współczynników alfa i beta oraz dodatkowych współczynników, takich jak wskaźnik cena/zysk, wartość księgowa oraz stopa dywidendy, a nazywają to „szacowaniem ryzyka”. (...) Ale używanie ich jako podstawowych narzędzi w spekulacji lub inwestowaniu równa się założeniu, że wartość jest pojęciem obiektywnym, statycznym. Wartość wymaga szacowania, a tego dokonują ludzkie umysły.

Victor Sperandeo

Wskaźnik beta, jako miara zmienności akcji


Beta mierzy zmienność, ale nic nie mówi o kierunku, w jakim podąży rynek. Na przykład: akcja o współczynniku 5 powinna wzrosnąć o 50%, gdy rynek osiągnie 10% zwyżkę.

Opinie

tylko dla zalogowanych